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(原標(biāo)題:收評(píng):滬指漲0.55%,半導(dǎo)體、芯片概念活躍,汽車板塊再爆發(fā))
7月11日,兩市股指盤中全線上揚(yáng),滬指站穩(wěn)3200點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指漲近1%;但兩市成交額仍維持在8000億下方,北向資金凈買入約35億元。
截至收盤,滬指漲0.55%報(bào)3221.37點(diǎn),深成指漲0.78%報(bào)11028.68點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指漲0.81%報(bào)2216.78點(diǎn),上證50指數(shù)漲0.61%;兩市合計(jì)成交7737億元,北向資金凈買入34.89億元。
盤面上看,汽車板塊再度爆發(fā),半導(dǎo)體、芯片概念活躍,家電、醫(yī)藥、銀行、券商、保險(xiǎn)等板塊均上揚(yáng),無(wú)人駕駛、消費(fèi)電子概念均有所表現(xiàn);電力、傳媒、煤炭、旅游、釀酒等板塊走弱。
粵開證券指出,當(dāng)前市場(chǎng)處于經(jīng)濟(jì)、政策和交易情緒多重底部,展望后市,壓制A股的影響因素或?qū)②呌诟纳?,?dāng)前市場(chǎng)已對(duì)悲觀預(yù)期做了較為充分的定價(jià),且對(duì)持續(xù)擾動(dòng)的反應(yīng)相對(duì)鈍化,后市中長(zhǎng)期方向上可保持樂(lè)觀,短期市場(chǎng)主線不明、風(fēng)險(xiǎn)偏好尚未明顯修復(fù)的階段聚焦中報(bào)業(yè)績(jī),把握確定性投資機(jī)會(huì)。具體來(lái)看:
1)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩的趨勢(shì)邊際改善疊加政策呵護(hù),前期市場(chǎng)悲觀預(yù)期將得到修復(fù)。二季度市場(chǎng)表現(xiàn)主要受到經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期的悲觀情緒壓制,市場(chǎng)期待政策刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。7月6日經(jīng)濟(jì)形勢(shì)專家座談會(huì)上提出“要注重打好政策的‘組合拳’,圍繞穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)、防風(fēng)險(xiǎn)等,及時(shí)出臺(tái)、抓緊實(shí)施一批針對(duì)性、組合型、協(xié)同性強(qiáng)的政策措施”,體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有充分的認(rèn)識(shí),同時(shí)后市穩(wěn)增長(zhǎng)政策有望推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,提振市場(chǎng)情緒。。
2)外部沖擊趨于緩和,市場(chǎng)反應(yīng)相對(duì)鈍化。本周美聯(lián)儲(chǔ)公布6月議息會(huì)議紀(jì)要,顯示所有官員同意年內(nèi)繼續(xù)加息,同時(shí)美國(guó)國(guó)內(nèi)小非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期,推動(dòng)美債利率大幅攀升,壓制全球風(fēng)險(xiǎn)偏好,但后續(xù)非農(nóng)數(shù)據(jù)低于預(yù)期有望緩解壓力。對(duì)應(yīng)來(lái)看,當(dāng)前經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇底部,人民幣匯率快速貶值的趨勢(shì)放緩,預(yù)計(jì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息反應(yīng)相對(duì)鈍化。
行業(yè)方面建議關(guān)注:一、業(yè)績(jī)預(yù)期顯著上調(diào)+政策有望支撐的板塊。結(jié)合分析師一致預(yù)期凈利潤(rùn)增速調(diào)整幅度和穩(wěn)增長(zhǎng)政策有望發(fā)力支撐,建議關(guān)注汽車、電力設(shè)備、商貿(mào)零售等行業(yè)。二、受高溫天氣催化的行業(yè)板塊。世界氣象組織宣布厄爾尼諾現(xiàn)象出現(xiàn),同時(shí)6月以來(lái)全國(guó)多地出現(xiàn)持續(xù)高溫,電力、煤炭、家電板塊得到支撐。三、經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期和政策呵護(hù)下的“中特估”。經(jīng)歷前期調(diào)整后,中特估相關(guān)板塊的交易熱度高位回落,后市疊加經(jīng)濟(jì)修復(fù)和政策呵護(hù)預(yù)期,建議關(guān)注中特估相關(guān)板塊。
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