（原標(biāo)題：董事長改國籍舊事引跌“醫(yī)療茅”？一天殺一只基金重倉股）

財(cái)聯(lián)社9月21日訊（記者高艷云，閆軍）“一天一個(gè)鬼故事”的神奇繼續(xù)上演，今天又崩了一只白馬股，這次是市值超3000億元的“醫(yī)療茅”邁瑞醫(yī)療。

【資料圖】

9月21日，邁瑞醫(yī)療早盤小幅低開，隨后一路走低，盤中最大跌幅達(dá)8.57%，截至收盤，跌幅為7.21%，報(bào)264元，股價(jià)創(chuàng)一年來新低；成交27.12億元，較昨日環(huán)比增112.94%；最新總市值為3200.85億元，較昨日縮水248.55億元。

與近期跳水的其他白馬股相似，邁瑞醫(yī)療的暴跌同樣是受到傳聞的影響。有傳聞稱“邁瑞醫(yī)療今年8月廣東省海關(guān)出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳”，但該傳聞遭到否認(rèn)。公司工作人員稱，IVD（體外診斷）產(chǎn)品的出口表現(xiàn)尚佳，整體影響預(yù)計(jì)并不大。投資者的擔(dān)憂來自多方面，包括集采、美國政策影響以及較高的估值。

也有消息稱，暴跌或與董事長移民新加坡有關(guān)，對(duì)此消息，公司方面未有表態(tài)。事實(shí)上，2018年上市當(dāng)年，李西廷就已移民新加坡，2021年財(cái)報(bào)也顯示李西廷已是新加坡國籍，同年，李西廷拿下新加坡首富寶座。

重倉邁瑞醫(yī)療的432只基金凈值受到波及，“醫(yī)藥一姐”葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康A(chǔ)是市場中持有邁瑞醫(yī)療數(shù)量最多的基金，為1374.02萬股；劉彥春管理的景順長城新興成長和景順長城鼎益兩只產(chǎn)品持股數(shù)緊隨其后，分別為1210萬股和499.99萬股。

又是傳聞偷襲

邁瑞醫(yī)療的暴跌，從消息面來看，又是傳聞帶來的沖擊。

有市場傳言稱，邁瑞醫(yī)療今年8月廣東省海關(guān)出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，主要受影響的是監(jiān)護(hù)線產(chǎn)品。

邁瑞醫(yī)療工作人員告訴媒體，公司目前仍未拿到海關(guān)相關(guān)數(shù)據(jù)，且實(shí)際銷售數(shù)據(jù)也可能與海關(guān)數(shù)據(jù)存在一定出入。

此外，上述工作人員指出，邁瑞醫(yī)療擁有3條產(chǎn)線，從目前來看，IVD（體外診斷）產(chǎn)品的出口表現(xiàn)尚佳，整體影響預(yù)計(jì)并不大。

有分析稱，可能市場擔(dān)憂集采或美國政策影響等，或?qū)е沦Y金拋售。

邁瑞醫(yī)療8月23日至29日的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，有投資者提問，“對(duì)于未來其他可能的IVD集采公司是否已經(jīng)有了預(yù)期？”

邁瑞醫(yī)療回應(yīng)稱，公司還是維持一貫的看法，集采壓縮的主要是流通環(huán)節(jié)的利潤空間，而集采本身對(duì)于掌握核心技術(shù)和原材料的國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)而言是一個(gè)加速進(jìn)口替代、迅速擴(kuò)大市場份額的機(jī)會(huì)。醫(yī)保局也反復(fù)強(qiáng)調(diào)嚴(yán)防惡意低價(jià)競爭，并且要保障生產(chǎn)企業(yè)的合理利潤，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。公司也將持續(xù)投入更多的研發(fā)資源，以性能更優(yōu)異、性價(jià)比優(yōu)勢更明顯的產(chǎn)品來積極配合和參與醫(yī)保局組織的集采，以實(shí)際行動(dòng)來踐行公司的使命。

公司估值被認(rèn)為，在并非強(qiáng)勢的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下有過高之嫌，成長性受到大環(huán)境一定程度的削弱。

邁瑞醫(yī)療最新估值水平顯示，公司動(dòng)態(tài)市盈率為30.267倍，TTM市盈率為35.778倍，靜態(tài)市盈率為40倍，市凈率為11.77倍。

實(shí)際上，邁瑞醫(yī)療上半年表現(xiàn)不錯(cuò)，營收與凈利潤增幅均超過兩成。公司2022年半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營收153.56億元，同比增長20.17%；凈利潤52.87億元，同比增長21.71%。

國信證券研報(bào)稱，邁瑞醫(yī)療在國內(nèi)受益于醫(yī)療新基建和產(chǎn)品迭代升級(jí)，并同步在海外加快高端醫(yī)院拓展；體外診斷業(yè)務(wù)領(lǐng)銜增長，生命信息與支持業(yè)務(wù)及醫(yī)學(xué)影像業(yè)務(wù)穩(wěn)健成長，微創(chuàng)外科、AED等種子業(yè)務(wù)高速放量，規(guī)模效應(yīng)逐步體現(xiàn)及高端產(chǎn)品占比提升促進(jìn)盈利水平穩(wěn)中有升。

兩周三次遇“鬼”，“醫(yī)”字基金年內(nèi)同類排名墊底

“眼見他起朱樓，眼見他樓塌了”。醫(yī)療、醫(yī)藥主題基金此前有多輝煌，現(xiàn)在就有多慘淡。

在弱市之下，風(fēng)吹草動(dòng)的傳聞都能將板塊信心“擊垮”，繼CRO龍頭藥明康德，醫(yī)美龍頭華熙生物、愛美客之后，醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療上演大跌，短短兩周之內(nèi)，醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域“帶頭大哥們”接連遭遇情緒干擾，股價(jià)異動(dòng)。

邁瑞醫(yī)療大跌，432只重倉基金凈值同樣會(huì)有所反應(yīng)，而“醫(yī)藥一姐”葛蘭再次被推至輿論的風(fēng)口浪尖。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年二季度，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康A(chǔ)是市場中持有邁瑞醫(yī)療數(shù)量最多的基金，為1374.02萬股，持股占流通股比1.13%。從基金持倉來看，邁瑞醫(yī)療在中歐醫(yī)療健康中排在第四位，持倉占比6.05%。

此外，劉彥春管理的景順長城新興成長和景順長城鼎益兩只產(chǎn)品持股數(shù)緊隨中歐醫(yī)療之后，分別為1210萬股和499.99萬股。此外，邁瑞醫(yī)療也出現(xiàn)在劉彥春管理景順長城績優(yōu)成長中，持股數(shù)為187萬股。

從配置角度來講，葛蘭管理的醫(yī)療健康主題基金和劉彥春大盤藍(lán)籌風(fēng)格重倉邁瑞醫(yī)療無可指責(zé)；不過從基金持有人體驗(yàn)來講，兩只基金前十大重倉股全線飄綠，可以預(yù)見的凈值回撤，讓基民情緒難以平復(fù)，不少投資者在天天基金等平臺(tái)發(fā)帖質(zhì)疑基金經(jīng)理的投資能力。

不過，有意思的是，大跌之后，基民對(duì)中歐醫(yī)療消費(fèi)又有了加倉的討論。今年以來，醫(yī)藥基金跌跌不休，基民卻“越跌越買”，今年二季度中歐醫(yī)療健康A(chǔ)的規(guī)模增加到了325.86億，比一季度增加了17億，葛蘭管理總規(guī)模也再次突破千億。

在新能源、光伏等熱門賽道今年，醫(yī)藥主題基金表現(xiàn)不盡如人意。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，目前市場共計(jì)245只帶“醫(yī)”字主題基金年內(nèi)收益率全部為負(fù)，平均收益率為-27.35%，其中跌幅最大的是易方達(dá)全球醫(yī)藥行業(yè)美元，年內(nèi)虧損近4成。此外，前海開源醫(yī)療健康、廣發(fā)醫(yī)療健康、金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)等70只基金同期虧損超過30%（不同份額分開計(jì)算）。

從萬得同類排名來看，不論是靈活配置型、偏股混合型還是普通股票型，醫(yī)療主題基金幾乎都在同類排名墊底位置。

白馬股的暴跌、“鬼故事”以及謠言

近期，白馬股暴跌的戲碼頻頻上演，“鬼故事”似的傳聞一再出現(xiàn)，但多數(shù)最終成了謠言。

9月20日，千億級(jí)市值大白馬三安光電“落馬”，當(dāng)日重挫7.05%，股價(jià)K線連續(xù)4日收陰，期間總市值縮水195.75億元，當(dāng)前總市值距離千億越來越遠(yuǎn)，最新市值為846.6億元。

三安光電跳水源于四大傳聞，一是傳聞三安光電有相關(guān)人士中午在辦公室被帶走，而這一消息在收盤后被澄清，該公司工作人員稱傳聞為假消息；二是傳聞定增價(jià)格在博弈中，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)提到12元的定增價(jià)格，相當(dāng)于9月20日收盤價(jià)的六折；三是公司市盈率過高，市盈率（TTM)為64.20倍；第四種說法，是因某公募換基金經(jīng)理，對(duì)三安光電進(jìn)行清倉。

9月19日，醫(yī)美板塊集體大跌，醫(yī)美龍頭愛美客大跌11.6%。當(dāng)日市場有傳言稱，監(jiān)管部門將整頓渠道醫(yī)美，內(nèi)容包括檢查醫(yī)院財(cái)務(wù)問題，醫(yī)美機(jī)構(gòu)名錄等。不過該傳言并未得到證實(shí)。

愛美客內(nèi)部人士也是第一時(shí)間回應(yīng)股價(jià)波動(dòng)稱目前尚未有確鑿的政策端消息，公司經(jīng)營沒有變化。

9月13日，CRO板塊集體大跌，兩千億市值龍頭藥明康德慘遭跌停。

西南證券研報(bào)稱，CXO板塊下跌主要由于美國總統(tǒng)簽署了一項(xiàng)行政命令，啟動(dòng)了國家生物技術(shù)和生物制造倡議，而后續(xù)白宮峰會(huì)舉措對(duì)CXO并無實(shí)質(zhì)性影響，判斷該行政命令與國內(nèi)CXO企業(yè)并無任何針對(duì)性與相關(guān)性。

9月16日，“券茅”東方財(cái)富盤中一度大跌13.56%，收盤跌10.78%，市值蒸發(fā)328億元；48只券商股全部收跌，跌幅超過5%的券商股達(dá)22只。

券商股當(dāng)日重挫源于三大傳聞，一是市場擔(dān)憂國辦發(fā)文提出的降低服務(wù)收費(fèi)，將影響券商收入；二是傳聞稱公募基金凈值低于1之后，將不再收取管理費(fèi)，東方財(cái)富等參與基金銷售業(yè)務(wù)和分成企業(yè)將面臨估值和業(yè)績雙殺；三是傳聞東方財(cái)富的天天基金平臺(tái)銷售情況不理想。

上述傳聞均未真正落地，尤其是降低服務(wù)收費(fèi)對(duì)券商業(yè)績的影響。國泰君安非銀分析師劉欣琦認(rèn)為，國辦的相關(guān)發(fā)文為優(yōu)化營商環(huán)境所做的舉措，不是專門針對(duì)金融行業(yè)。其中幾乎涉及各類政府、公用事業(yè)、協(xié)會(huì)商會(huì)等制度性及牌照性收費(fèi)。

謠言式的傳聞，對(duì)持有股價(jià)重挫公司的投資者帶來較大的傷害，近期有投資者拿起法律的武器維護(hù)自身權(quán)益。

9月19日晚間，上海文飛永律師事務(wù)所發(fā)布索賠征集方案，將公開征集符合條件的長春高新投資者向編造、傳播虛假信息的行為人進(jìn)行索賠。

據(jù)了解，此次針對(duì)索賠的對(duì)象為發(fā)布上述市場消息的源頭——微信公眾號(hào)“華招醫(yī)藥網(wǎng)”（江蘇華招網(wǎng)信息技術(shù)有限公司）以及傳播該信息的微信公眾號(hào)“藥聞康策”。

有律師稱，如果本次能夠征集到投資者并順利立案，將成為A股首個(gè)因虛假信息遭受損失而索賠的“集體”訴訟。

傳聞之所以在當(dāng)下對(duì)白馬股產(chǎn)生較大沖擊，與市場交投不夠活躍有關(guān)，市場近期成交量萎靡。

中信證券最新研報(bào)認(rèn)為，9月以來，海外快速加息預(yù)期持續(xù)升溫，貿(mào)易爭端擾動(dòng)密集出現(xiàn)，增量資金有限，持倉結(jié)構(gòu)失衡，激烈預(yù)期博弈加劇市場波動(dòng)，當(dāng)前市場狀況優(yōu)于4月，存在左側(cè)配置機(jī)會(huì)，但最穩(wěn)妥的右側(cè)入場時(shí)機(jī)預(yù)計(jì)還在10月份。

此外，近日投資者調(diào)侃，“‘鬼故事’天天有，不知道明天的‘鬼故事’送給誰”，市場人士認(rèn)為，估值過高個(gè)股易受傳聞?dòng)绊?，弱勢環(huán)境中業(yè)績?cè)鏊僖惨资艿健帮L(fēng)吹草動(dòng)”的影響。

標(biāo)簽： 基金重倉股