（原標(biāo)題：硬磕重倉(cāng)，盯上這家龍頭！劉強(qiáng)東、李彥宏、馬化騰等聯(lián)手了？詳細(xì)持倉(cāng)同步曝光）

紅周刊 本刊編輯部 | 王飛

(資料圖)

近期，“中特估”、AI行情暫時(shí)熄火，但相關(guān)成分股仍普遍已積累了不俗的漲幅，尤其是兼具這兩大特性的部分公司，其在輪番演繹的行情中無(wú)疑已積累了更高的漲幅，這也讓布局其中的投資者收獲頗豐。

觀察發(fā)現(xiàn)，早早參與其中的也不乏明星資本的身影，如近期，“騰訊系”、“阿里系”、“蘇寧系”、“百度系”和“京東系”公司就聯(lián)手重倉(cāng)了一家公司。雖然其對(duì)應(yīng)的掌門(mén)人馬化騰、馬云、張近東、李彥宏和劉強(qiáng)東等已部分退居二線(xiàn)，但從這家公司亮眼的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，這些掌門(mén)人的布局眼光可謂極為精準(zhǔn)。

而在聯(lián)手布局這家公司之外，“騰訊系”等公司還重倉(cāng)了多家相關(guān)領(lǐng)域的龍頭公司，那么，這些公司又將會(huì)在二級(jí)市場(chǎng)掀起怎樣的浪花呢？

“騰訊系”、“阿里系”等聯(lián)手重倉(cāng)這家公司

一季度或均浮盈數(shù)億元

近期，持續(xù)近半年的“中特估”、AI行情相繼熄火，多數(shù)成分股在明顯回落，但也有部分成分股仍積累了較高的漲幅，其中的代表就是兼具這兩大概念屬性的三大運(yùn)營(yíng)商。如僅在今年以來(lái)至5月23日收盤(pán)，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通就分別收漲了36.04%、35.36%、8.26%。

當(dāng)然，從基本面角度來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商也均有業(yè)績(jī)背書(shū)。如在今年一季度，中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信和中國(guó)移動(dòng)均實(shí)現(xiàn)了盈利，且歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)11.56%、10.53%和9.53%。最新的4月主要運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，三大運(yùn)營(yíng)商的相關(guān)用戶(hù)數(shù)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，這意味著，在二季度其或?qū)⒃俅斡瓉?lái)“好收成”。

而這也讓布局其中的投資者收獲頗豐，其中更是不乏明星資本。如中國(guó)聯(lián)通，在公司今年一季度末的前十大股東名單中，“騰訊系”、“阿里系”、“蘇寧系”、“百度系”和“京東系”等公司均再次現(xiàn)身，并且在持股數(shù)量相較去年四季度末普遍沒(méi)有變動(dòng)的情況下，多數(shù)持股市值增長(zhǎng)明顯，分別增長(zhǎng)15.14億元、5.95億元、5.51億元、4.13億元和-4.14億元（見(jiàn)表1）。其中，“京東系”持股市值的減少，主要是因?yàn)樗捱w京東三弘企業(yè)管理中心(有限合伙)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“京東三弘”）繼去年第四季度期間減持中國(guó)聯(lián)通1.12億股之后，在今年一季度期間再次減持了1.84億股。

不過(guò)，從歷史持倉(cāng)來(lái)看，京東三弘的這兩筆減持可能均屬于“割肉”行為。

據(jù)梳理，在2017年四季度期間，中國(guó)聯(lián)通進(jìn)行了定增，發(fā)行價(jià)為6.83元/股，當(dāng)時(shí)，京東三弘和“騰訊系”等其他四家公司同時(shí)認(rèn)購(gòu)。其中，京東三弘認(rèn)購(gòu)7.32億股，并在2017年四季度末一躍成為公司的第六大股東。此后至去年三季度末，京東三弘一直維持這一持股數(shù)量不變，直至最近兩個(gè)季度才有上述兩筆減持。

但根據(jù)中國(guó)聯(lián)通的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，公司在京東三弘減持期間的成交均價(jià)為5.03元/股，盤(pán)中最高價(jià)為6.45元/股，均要低于京東三弘的成本價(jià)（見(jiàn)附圖）。因此，在不考慮分紅送轉(zhuǎn)的情況下，京東三弘的這兩筆減持均造成了一定的虧損。

“騰訊系”、“阿里系”一季度重倉(cāng)股共36只

部分標(biāo)的重獲加倉(cāng)

除了聯(lián)手布局中國(guó)聯(lián)通之外，“騰訊系”等公司還重倉(cāng)了多家相關(guān)領(lǐng)域的龍頭公司，據(jù)Wind不完全統(tǒng)計(jì)，其中“騰訊系”和“阿里系”布局的公司相對(duì)較多，合計(jì)達(dá)36只，并且基本維持持股不變（見(jiàn)表2、表3）。從行業(yè)屬性來(lái)看，“騰訊系”和“阿里系”的布局比較廣泛，但從市場(chǎng)表現(xiàn)看，這些公司近半年普遍為“騰訊系”和“阿里系”貢獻(xiàn)了不俗的浮盈。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在“騰訊系”和“阿里系”現(xiàn)身的36只個(gè)股中，今年以來(lái)收漲的多達(dá)23只，占比近八成。其中，“阿里系”重倉(cāng)的國(guó)內(nèi)AI芯片龍頭寒武紀(jì)區(qū)間漲幅最高，達(dá)237.45%。

但或也正是因?yàn)楹浼o(jì)市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，其也罕見(jiàn)的遭遇了“阿里系”的拋售。據(jù)梳理，“阿里系”的杭州阿里創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“阿里創(chuàng)投”）是在2020年二季度末新進(jìn)入寒武紀(jì)前十大股東名單的，當(dāng)時(shí)持股697.52萬(wàn)股，隨后便是長(zhǎng)達(dá)10個(gè)季度的陪跑，阿里創(chuàng)投持股始終未變，直至今年一季度期間，阿里創(chuàng)投才減持了寒武紀(jì)393.04萬(wàn)股至304.48萬(wàn)股。

不過(guò)，雖然阿里創(chuàng)投拋售了超一半的倉(cāng)位，但受益于寒武紀(jì)的市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，其持有公司的市值不降反增，依然由去年四季度末的3.81億元增至今年一季度末5.66億元。且更為值得關(guān)注的是，在公司4月13日更新的大股東持倉(cāng)情況中，“阿里系”又重新買(mǎi)回了此前拋售的股份。

此外，“騰訊系”在一季度期間還減持了東華軟件、長(zhǎng)亮科技和常山北明，“阿里系”則減持了恒玄科技，而這些公司的市場(chǎng)表現(xiàn)均與寒武紀(jì)相似，其今年以來(lái)分別收漲21.91%、5.80%、13.52%和23.78%。

當(dāng)然，也有部分公司獲得了“騰訊系”或“阿里系”的增持，美凱龍就是其中的一家。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，“阿里系”的阿里巴巴(成都)軟件技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“阿里軟件”）繼續(xù)持股美凱龍股份數(shù)量不變，與此同時(shí)，阿里巴巴(中國(guó))網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“阿里網(wǎng)絡(luò)”）也新進(jìn)入了美凱龍的前十大股東名單，并且阿里網(wǎng)絡(luò)持股2.48億股，超過(guò)了阿里軟件0.43億股的持股，一躍成為美凱龍的第四大股東。

從基本面角度看，美凱龍近兩個(gè)財(cái)報(bào)季表現(xiàn)并不出色，并且阿里網(wǎng)絡(luò)增持美凱龍的股份為“債轉(zhuǎn)股”，換股價(jià)格為8.44元/股，而這一價(jià)格要遠(yuǎn)高于美凱龍一季度期間的最高價(jià)。那么，阿里網(wǎng)絡(luò)高溢價(jià)增持的原因?yàn)楹危?/p>

這或是阿里網(wǎng)絡(luò)看好美凱龍長(zhǎng)期發(fā)展。公開(kāi)資料顯示，美凱龍方面曾對(duì)此公開(kāi)回應(yīng)稱(chēng)，阿里網(wǎng)絡(luò)“債轉(zhuǎn)股”或是基于雙方此前良好的合作，“公司過(guò)往大促期間線(xiàn)上的表現(xiàn)，令阿里對(duì)公司充滿(mǎn)信心?！?/p>

“蘇寧系”重倉(cāng)股相對(duì)單一

“百度系”、“京東系”瞄準(zhǔn)各自產(chǎn)業(yè)鏈

相對(duì)“騰訊系”和“阿里系”而言，“蘇寧系”、“百度系”和“京東系”今年一季度末的重倉(cāng)股數(shù)量則要明顯低上很多，若剔除聯(lián)合重倉(cāng)股中國(guó)聯(lián)通后，“蘇寧系”和“百度系”均僅現(xiàn)身在兩家公司的前十大股東名單，“京東系”的重倉(cāng)股數(shù)量相對(duì)較多，但也僅有4家。不過(guò)，其重倉(cāng)股也頗具特色。

據(jù)梳理，“蘇寧系”還重倉(cāng)了蘇寧環(huán)球和ST易購(gòu)，均為自家產(chǎn)業(yè)（見(jiàn)表4）。其中，“蘇寧系”掌門(mén)人張近東的胞兄張桂平重倉(cāng)持有蘇寧環(huán)球，“蘇寧系”的蘇寧控股集團(tuán)有限公司、蘇寧電器集團(tuán)有限公司以及蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份有限公司-第五期員工持股計(jì)劃聯(lián)合重倉(cāng)了ST易購(gòu)。在這之外，張近東同樣為ST易購(gòu)的前十大股東之一，并且位列第二。

“百度系”和“京東系”則在圍繞產(chǎn)業(yè)鏈布局，如主打人工智能領(lǐng)域的“百度系”就主要在圍繞這個(gè)方向，同時(shí)重倉(cāng)了國(guó)內(nèi)智能投影設(shè)備行業(yè)龍頭極米科技和“銀行數(shù)據(jù)+AI第一股”宇信科技（見(jiàn)表5）。

據(jù)悉，早在2017年底，“百度系”掌門(mén)人李彥宏就公開(kāi)指出，錯(cuò)過(guò)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，不能再錯(cuò)過(guò)AI，并表示百度已“ALL IN AI”。而從布局時(shí)間來(lái)看，“百度系”重倉(cāng)極米科技和宇信科技的時(shí)間分別在2020年第四季度和2020年第二季度，這與李彥宏公開(kāi)表態(tài)時(shí)間相對(duì)吻合。

但或是因?yàn)闃I(yè)績(jī)表現(xiàn)不一，極米科技和宇信科技的市場(chǎng)表現(xiàn)兩極分化，其中今年一季度末歸母凈利潤(rùn)同比下滑57.03%的極米科技，今年以來(lái)累計(jì)收跌2.96%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2520.69%的宇信科技則累計(jì)收漲15.80%。

也是在此背景下，“百度系”在近兩個(gè)季度開(kāi)始對(duì)宇信科技減持套現(xiàn)，在去年四季度期間減持公司101.69萬(wàn)股，在今年一季度期間再度減持995.45萬(wàn)股，按照在此期間宇信科技的成交均價(jià)測(cè)算，“百度系”的這兩筆減持套現(xiàn)近2億元。

倉(cāng)儲(chǔ)物流龍頭“京東系”則重倉(cāng)了快遞行業(yè)公司德邦股份、智能物流公司科大智能、綜合物流服務(wù)公司新寧物流、冷鏈物流公司中鐵特貨（見(jiàn)表6）。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)推薦。）

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